Melabur Dalam Keadaan Pasaran Tinggi

Gunakan kaedah pengurusan risiko yang baik

Bursa Malaysia telah naik tinggi sejak Mac 2009 dengan kenaikan besar daripada 830 mata sehingga ke hampir 1360 pada waktu ini.

Dipetik daripada Bursastation

Secara peribadi seperti yang saya nyatakan dalam beberapa posting sebelum ini, saya mengesan terdapat beberapa risiko kepada pasaran dalam tempoh enam bulan akan datang termasuk:

1. Keadaan ekonomi Amerika dan Global yang kini mula perlahan kembali
2. Keadaan harga hartanah Asia yang telah melambung naik
3. Kenaikan kadar faedah

Namun begitu bagi mereka yang masih mahu terus melabur dalam pasaran boleh gunakan dua strategi, iaitu, menggunakan dagangan jangka pendek atau pelaburan jangka panjang yang meliputi tempoh sekurang-kurangnya tiga tahun.

Dalam kaedah pertama, anda meramalkan pasaran tidak akan jatuh dalam tempoh terdekat dan mengambil kesempatan daripada pasaran yang nampak semakin hangat sekarang ini.

Kaedah kedua ialah cuba mencari syarikat undervalued yang mungkin tidak akan terjejas teruk sekiranya pasaran mula merosot, dan memegang untuk tempoh yang agak lama dengan meramalkan bahawa pemulihan kukuh akan berlaku pada masa depan. Malah, kalau pasaran tak turun dan terus naik, lebih banyaklah untung anda.

Walau apa pun, jika anda melabur untuk jangka pendek atau pertengahan, tidak kira apa kaedah pelaburan atau dagangan yang anda gunakan, saya benar-benar cadangkan anda meletakkan stop loss untuk menghadkan kerugian, atau trailing stop untuk mengunci keuntungan.

Dengan cara ini, jika sesuatu 'shock' atau kejutan berlaku kepada sistem ekonomi global, anda menghadkan kerugian atau mengunci keuntungan anda.

Seperti yang saya katakan, saya berehat seketika untuk suku ketiga ini menantikan perkembangan ekonomi global. Tetapi jika anda melabur kerana tidak mahu terlepas kehangatan semasa, atau kerana berpendapat Malaysia tidak akan terjejas dan saham akan terus naik, jangan lupa untuk sentiasa mengikuti perkembangan semasa dan gunakan kaedah pengurusan risiko yang baik.

Perisian Smartphone Percuma Di Getjar.com

Dapatkan pelbagai aplikasi bagi segala
jenis telefon pintar di sini

Baru-baru ini saya membaca tentang laman web www.getjar.com yang menawarkan pelbagai perisian percuma bagi segala jenis telefon pintar, termasuk Blackberry, HTC, Nokia, Samsung dan sebagainnya

Selepas mengunjunginya, saya dapati sungguh menarik kerana apabila anda masuk sahaja ke laman web (menerusi komputer), saya ditanya tentang telefon apa yang saya gunakan.

Soalan ini untuk memudahkan laman web mengenal pasti sama ada perisian tertentu yang ditawarkan boleh digunakan oleh telefon anda.

Di Getjar, tidak ada perisian berbayar. Yang ada ialah ia perisian demo, perisian adware (dengan iklan) atau perisian percuma sepenuhnya.

Terdapat pelbagai jenis perisian, dan tiga yang saya perolehi setakat ini ialah Quran, Terjemahan Sahih Muslim, Zakat Calculator dan Compound Interest Calculator.

Zakat Calculator menyediakan kaedah pengiraan zakat dan juga dalil dan juga penerangan terperinci tentang syarat, pengiraan dan jenis zakat.

Compound Interest Calculator, walaupun namanya Interest, tapi kita boleh menggunakannya untuk mengira compounded returns (atau pulangan terkompaun) bagi pelaburan kita.

Bagi aplikasi Islam pula, banyak yang ditawarkan, termasuk segala jenis perisian Quran dan juga terjemahan hadis. Anda boleh pilih yang mana sesuai dengan anda

Untuk memuat turun, anda boleh memuat turun dalam komputer dan kemudian install ke telefon anda atau anda boleh mencatatkan kod muat turun, kemudian gunakan telefon anda untuk melayari laman m.getjar.com dan masukkan kod tersebut.

Prestasi Unit Amanah Ekuiti Terbaik

Tinjauan pulangan dana ekuiti patuh syariah

Berikut adalah sepuluh dana ekuiti terbaik, ditarafkan berasaskan pulangan lima tahun. Bagaimanapun, pulangan untuk tiga tahun turut diberikan sebagai perbandingan. Penarafan diperolehi daripada Jadual Dana Lipper


------------------------------------ % 3 thn 5 thn
1. Kenanga Syariah Growth --- 17.63, 88.71
2. CMS Islamic ------------------ -13.75, 84.87
3. CIMB Dali EquityGrowth ---- 13.38, 77.49
4. MAAKL Al Faid --------------- 5.98, 76.78
5. Prudana Ilham ---------------- 5.72, 67.01
6. TA Islamic -------------------- 19.33, 66.21
7. Apex Dana Al Sofi-i --------- 8.49, 63.99
8. MAAKL Syariah Index ----- -0.88, 62.70
9. Public Islamic Equity -------- 2.72, 61.79
10. Alliance Dana Adib -------- -1.04, 61.45

Daripada pulangan 5 tahun di atas, kita ambil dana di tempat ke-10 dan dana terbaik sebagai contoh. Jika anda melabur RM10,000 maka anda akan memperolehi lebih kurang RM16,145 dalam tempoh lima tahun bagi dana ke-10 sedangkan dana terbaik akan memberikan anda RM18,871.

Jika kita bandingkan pulangan ASB (pulangan anggaran 8.5% setahun), ASB akan memberikan anda lebih kurang 50% dalam tempoh lima tahun. Cuma anda harus ingat bahawa ASB adalah tanpa risiko dan semua dana ini mempunyai risiko.

Fenomena ini dapat dilihat lebih jelas dalam perbandingan 3 tahun, di mana ASB memberikan pulangan anggaran 27%, sedangkan dana terbaik hanya mencatatkan 19.33%. Ini bermakna dalama keadaan tertentu, terutamanya dalam keadaan krisis, ASB akan memberikan pulangan yang lebih tinggi.

Dari segi pulangan terkompaun dana di tangga pertama memberikan pulangan 13.45% untuk lima tahun manakala dana di tempat ke-10 memberikan lebih kurang 10%.

Pulangan tiga tahun adalah kurang menarik kerana jika kita melabur pada pertengahan 2007, kita akan melalui krisis pada 2008 di mana saham jatuh teruk. Jadi sejak tempoh itu, saham belum lagi dapat naik tinggi untuk mengatasi kejatuhan tersebut.

Kesimpulannya ialah jika anda melabur satu jumlah bila secara sekaligus, bila anda melabur (timing) sedikit sebanyak akan mempengaruhi pulangan yang anda perolehi.

Satu lagi kesimpulan ialah jika anda memegang untuk jangka panjang, terdapat kemungkinan besar anda boleh mendapatkan pulangan yang agak memuaskan, yang hampir pasti jauh lebih tinggi berbanding simpanan bank.

Makin Ramai Golongan Muda Muflis

50% pemegang kad bankrap bawah 30 tahun

Bank Negara Malaysia melaporkan bahawa 50% daripada pemegang kad kredit yang diiystiharkan muflis berusia di bawah 30 tahun.

Ini satu perkara yang agak membimbangkan kerana golongan ini bukannya miskin. Mereka layak mendapakan kad kredit, tetapi menyalahgunakannya sehingga diisytiharkan muflis.

Sementara itu, satu laporan akhbar menyebut Devinder Singh, ketua hal ehwal korporat dan komunikasi AKPK berkata 15% daripada mereka yang mendaftarkan diri dengan program agensi pengurusan hutang tersebut berusia di bawah 30 tahun.

Bagaimana perkara ini boleh terjadi?

Satu sebab utama ialah kesenangan mendapatkan kad kredit dan kegagalan untuk memastikan perbelanjaan lebih rendah pendapatan.

Tetapi saya yakin tanpa kad kredit masalah ini tidak akan sampai ke tahap ini kerana tanpa kad golongan tersebut tidak boleh membeli menggunakan wang yang tidak mereka miliki.

Satu lagi masalah ialah kehidupan material masa kini di mana muda-mudi mengutamakan jenama dan gaya. Saya tahu dan kenal orang-orang seperti ini.

Kalau belum kahwin dah bankrap memang susahlah. Macam mana nak mendirikan rumah tangga dan menanggung anak?

Pada pendapat saya kita patut mengekang penggunaan kad kredit dengan mengenakan cukai yang tinggi kepada kad kredit kedua, lebih tinggi kepada kad yang ketiga dan seterusnya.

Kalau bank protes tindakan ini, biarkanlah mereka protes. Langkah tersebut akan memastikan orang ramai lebih cenderung memiliki hanya satu kad kredit untuk memanfaatkan kesenangan menggunakan urus niaga tanpa tunai.

Biarlah mereka yang banyak kad terdiri daripada orang yang benar-benar mampu sahaja. Lagipun pembayaran tanpa tunai kini boleh dilakukan menerusi kad debit.

Sebenarnya penyelesaian sebenar kepada masalah begitu senang sahaja. Belanja ikut kemampuan. Semua orang tahu. Cuma susah untuk mengamalkannya.

Ceramah Di Investor Expo KLCC

Pembaca dijemput hadir untuk tambah ilmu kewangan

Saya ingin memaklumkan pembaca blog bahawa saya akan menyampaikan dua ceramah di Investor Expo pada hujung minggu 17 - 18 Julai. Berikut adalah butir-butir ceramah:

How to Choose the Right Unit Trust Fund for You
Tarikh: Sabtu, 17 Julai 2010
Masa : 3.15 ptg - 4.00 ptg
Tempat: Basic Education Room, Pusat Konvensyen Kuala Lumpur (KLCC)

The ABCs of Stock Investing
Tarikh: Ahad, 18 Julai 2010
Masa: 1.15 tgh - 2.00 ptg
Tempat: Basic Education Room, Pusat Konvensyen Kuala Lumpur (KLCC)

Kedua-dua ceramah akan diadakan dalam Bahasa Inggeris kali ini. Bagi pembentangan pertama saya akan membincangkan topik berikut:

1. Mengapa Melabur?
2. Jenis Dana
3. Harga Dana
4. Yuran dana
5. Pemilihan Dana
6. Teknik Pembelian
7. Masa Terbaik

Bagi pembentangan kedua, saya akan membincangkan topik berikut:

1. Mengapa Melabur?
2. Membuka Akaun
3. Analisis Asas
4. Idea Pelaburan
5. Kriteria Pemilihan
6. Analisis Ekonomi & Pasaran
7. Menguruskan Risiko
8. Peruntukan Aset

Pembaca diingatkan bahawa ada tiga bilik seminar di mana ceramah diadakan secara serentak dan pembentangan saya diadakan di Basic Education Room.

Ada banyak pelabur dan pakar tersohor yang menyampaikan pembentangan sepanjang dua hari tersebut. Untuk maklumat lanjut mengenai pelbagai ceramah lain yang diadakan sila layari laman InvestorExpo2010.

Mengambil Risiko Untuk Maju

Tanpa risiko kita sentiasa berada dalam gear neutral

Adakah risiko itu menggambarkan sesuatu yang negatif atau positif untuk anda? Risiko secara lazimnnya dikaitkan dengan kemungkinan menghadapi bahaya, tetapi dalam dunia perniagaan dan kewangan, ia lebih menjurus kepada potensi untuk mengalami kerugian.

Tetapi pada pendapat saya, langkah mengambil risiko yang berwajaran adalah penting untuk mencapai kemajuan dan kejayaan. Perkara ini benar dalam banyak bidang.

Dalam bidang kerjaya, kadangkala kita perlu mengambil risiko dengan menerima tanggungjawab atau projek yang rumit untuk menunjukkan kita berwibawa. Mungkin projek tersebut gagal atau kurang berjaya tetapi sekurang-kurangnya anda telah mencuba. Jika berjaya ganjarannya besar.

Dalam bidang keusahawanan dan perniagaan, risiko memang menjadi sesuatu yang perlu diambil. Kita perlu menanam modal, sama ada dalam bentuk wang, masa atau tenaga. Jika perniagaan gagal, kita mungkin rugi tetapi jika berjaya besar ganjarannya. Walaupun gagal, kita telah belajar sesuatu yang berharga.

Begitu juga dalam bidang pelaburan. Untuk mendapatkan pulangan yang lebih tinggi, biasanya kita perlu mengambil risiko. Pelaburan yang paling selamat tidak akan memberikan pulangan yang tinggi. Namun risiko boleh dikurangkan dengan ilmu. Lebih tinggi ilmu kewangan, lebih rendah risiko pelaburan.

Menang kalah dalam pertandingan sukan juga membabitkan risiko. Sebagai contoh dalam perlawanan bolasepak, apabila pasukan anda menyerang dengan lapan pemain untuk mencari gol, anda menghadapi risiko serangan balas di mana lawan hanya berhadapan dengan dua pertahanan sahaja jika anda kehilangan bola. Kalau anda membuat 'tackle' dalam kotak penalti pun anda mengambil risiko. Tetapi jika tiada pasukan sanggup mengambil risiko, perlawanan bola sepak pasti membosankan.

Tetapi ambillah risiko dengan sewajarnya dan selepas membuat pertimbangan teliti. Janganlah mengambil risiko terlalu besar, sehingga menjurus kepada spekulasi lampau. Janganlah labur beratus ribu ringgit dalam perniagaan tanpa perancangan teliti, atau membuat pelaburan berasaskan khabar angin, tanpa membuat sebarang penyelidikan.

Hidup ini penuh dengan risiko. Maklumat sempurna dan kepastian ialah sesuatu yang jarang kita perolehi. Kita perlu buat keputusan berasaskan uncertainty atau ketidakpastian, tetapi jangan biarkan kewujudan risiko dan ketaktentuan menyebabkan anda memilih jalan selamat setiap kali.

Ambil risiko, tetapi lakukannya dengan munasabah dan selepas membuat penilaian teliti.

Duduk Di Tepi Gelanggang Pada S3

Tiada kemelesetan dijangka berlaku tapi kita
memasuki kitaran ekonomi kurang pesat

Susulan daripada posting lepas, saya ingin mengingatkan pembaca sekali lagi bahawa kita akan memasuki fasa ekonomi yang kurang pesat pada separuh kedua tahun ini, walaupun kemelesetan kali kedua (double dip recession) tidak mungkin berlaku.

Sebenarnya saya perlu secara telus menyatakan bahawa baru-baru ini saya telah keluar sama sekali dari pasaran dan akan duduk di tepi gelanggang untuk suku ketiga sehinggalah saya melihat tanda kitaran akan berakhir.

Walau apa pun perlu diingat bahawa saham telah mencatatkan prestasi kukuh antara Mac 2009 hinggalah Mei 2010. Begitu juga pasaran saham. (Untuk melihat mengapa pertumbuhan ekonomi dijangka semakin perlahan baca posting saya yang sebelum ini).

Berikut adalah carta FBM KCLI untuk tempoh 2 tahun:

Dipetik daripada Bursa Station

Kita dapat lihat bahawa kenaikan besar telah berlaku dan pasaran kini mula mendatar dan mencecah paras moving average 50 dan 100 hari buat kali ketiga.

Selain itu, jika kita juga perlu peka tentang apa yang berlaku pada krisis kewangan Asia pada 1998. Cuba kita lihat Carta FBM KLCI untuk tempoh 20 tahun.

Dipetik daripada Bursa Station

Pada krisis 1998, saham telah melonjak naik ke paras 1000 mata pada awal tahun 2000, tetapi mengalami kejatuhan kedua yang lebih kecil selepas itu.

Peristiwa yang sama biasanya tidak akan berlaku dengan cara yang betul-betul serupa, tetapi selepas pemulihan, mungkin berlaku kejatuhan kecil kedua sebelum pertumbuhan sebenar dialami.

Saya berpendapat dari segi ekonomi, angka akan mula lebih positif pada S2 tahun 2011, tetapi pasaran saham umumnya mendahului ekonomi, jadi saya rasa pelabur perlu sentiasa peka untuk kembali melabur dan mencari peluang apabila situasi dilihat kian kukuh.

Walau apa pun, gunakan waktu ini untuk terus mencari syarikat mantap yang mungkin tertekan harganya bukan kerana prestasi, tetapi kerana keadaan pasaran secara umum. Saham seperti ini akan naik melonjak apabila sentimen dan ekonomi kembali pulih.

Saya membuat keputusan berasaskan 'gut' feeling. Mungkin saya salah tetapi saya sekurang-kurangnya saya melindungi untung yang diperolehi dalam fasa kenaikan yang baru berlalu.

Ekonomi: Masalah Eurozone dan Tempiasnya

Tanda-tanda jelas bahawa pertumbuhan semakin
perlahan pada separuh kedua tahun ini

Tidak lama sebelum ini, saya ada menulis posting tentang perkembangan terkini ekonomi. Saya menyatakan bahawa terdapat dua pandangan berbeza tentang hala tuju ekonomi dan pasaran.

Namun begitu, berasaskan perkembangan terkini, kita dapat lihat bahawa situasi ekonomi kian meruncing di Eurozone dan ini memberikan sedikit kesan kepada Amerika. Pertumbuhan China pula lebih rendah daripada dijangka.

Dalam video ini, Nouriel Roubini, pakar ekonomi yang meramalkan kegawatan tempoh hari memberikan pandagannya tentang ekonomi pasa separuh kedua.


Menurut beliau, pertumbuhan ekonomi AS akan semakin perlahan pada separuh kedua tahun ini. Antara masalah yang dinyatakan ialah langkah kerajaan untuk mengenakan 'austerity measures' atau dasar yang ketat, di negara-negara Euro untuk mengawal deifisit sedangkan zon tersebut masih belum mengalami pemulihan.

Perkara yang sama telah disuarakan oleh Paul Krugman. Beliau berkata langkah kerajaan di Eurozone untuk mengawal defisit menerusi dasar wang dan fiskal yang lebih ketat akan membawa mudarat.

Menurutnya, langkah untuk mengetatkan dasar dan mengurangkan defisit hanya patut dilakukan selepas ekonomi keluar sepenuhnya daripada kemelesetan.

Selain itu, sentimen pengguna di AS juga telah menurun sedikit pada bulan Jun, dan begitu dengan kadar pertumbuhan China.

Baru-baru ini, pasaran ada jatuh ke tahap 1250 sebelum naik kembali. Pada waktu itu, ramai yang agak panik dan terdapat peluang untuk mengambil kesempatan daripada situasi tersebut, dan saham telah naik balik ke tahap lebih 1300.

Namun begitu, buat masa ini nampaknya petunjuk ekonomi agak meruncing dan saya rasa pelabur perlu berhati-hati pada separuh kedua tahun ini.

Pada pendapat saya, kita perlu menyesuaikan portfolio pelaburan berasaskan ekonomi yang semakin perlahan (tetapi bukan meleset) pada separuh kedua.

Secara peribadi, saya mengamalkan pendekatan tunggu dan lihat untuk separuh kedua, dan hanya masuk ke pasaran apabila melihat saham yang benar-benar undervalued atau apabila jatuh ke paras yang menarik. Manakala jika buat belian pula, saya akan ambil untung jika ada peluang (bermakna pandangan lebih bersifat jangka pendek).

Tidak kira anda melabur menggunakan fundamental analysis atau technical analysis, melabur dengan amat berhati-hati pada separuh kedua ini.