Cara anda memanfaatkan tabungan bulanan bergantung
kepada kesanggupan anda menanggung risiko
(Nota: Memandangkan saya berada di luar negara untuk tempoh tertentu dan tidak berapa pasti akan mendapat sambungan Internet di sana, saya mengulang siar beberapa artikel yang saya anggap relevan. Semua ulasan dan soalan tetap dialu-alukan tetapi kemungkinan hanya akan dijawab apabila saya pulang)
Saya pernah membincangkan tentang konsep 'Pay Yourself First' dan 'Automatic Savings' dalam posting lama saya. Saya menjelaskan bahawa pakar perancangan kewangan menggalakkan anda menyimpan dahulu peratus tertentu daripada gaji anda (sekurang-kurangnya 10%) sebelum membuat sebarang perbelanjaan lain.
Selain itu, saya juga menyebut bahawa ada pakar, termasuk David Bach, penulis buku The Automatic Millionnaire yang mencadangkan agar anda membuat tabungan secara automatik, iaitu menerusi arahan tetap dari akaun semasa kepada instrumen simpanan atau pelaburan anda.
Persoalan bagi orang ramai ialah adakah tabungan automatik ini patut disimpan atau dilaburkan?
Pada pandangan saya, produk simpanan ialah produk yang tetap nilainya, iaitu jika anda menyimpan RM10,000 anda akan mendapat balik sekurang-kurangnya jumlah itu, ditambah keuntungan yang diperolehi daripada produk tersebut.
Antara produk yang saya kategorikan sebagai simpanan termasuk
1. Akaun simpanan di Bank/Bank Islam
2. Akaun simpanan tetap/pelaburan di Bank/Bank Islam
3. Tabung Haji
4. ASW/ASB/ASD/AS1M
Walaupun ada di antara produk di atas merupakan produk pelaburan (seperti ASB), wang pokok pelabur adalah hampir terjamin dan nilainya tidak berubah-ubah.
Produk dalam kategori pelaburan termasuklah:
1. Kebanyakan produk unit amanah
2. Akaun simpanan emas
3. Segala instrumen dan saham yang dijual di pasaran saham
Bagi sesetengah orang, mereka akan simpan hanya jumlah tunai kecemasan antara 3 hingga 6 bulan gaji dalam instrumen simpanan dan selepas jumlah itu, tabungan mereka akan dilaburkan.
Sesetengah orang lain pula tidak mahu melabur dan mahukan keselamatan dengan menabung semuanya dalam produk simpanan.
Jika anda berjumpa ejen unit amanah, mereka sudah tentulah akan menggalakkan anda menabung dengan menggunakan produk mereka.
Secara peribadi saya lebih suka simpan 10% pertama dalam produk simpanan. Jika lebih daripada itu, maka boleh gunakan untuk melabur.
Walaupun yakin dapat melabur dengan bijak dan walaupun saya seorang yang sanggup menanggung risiko, perkara pertama yang saya utamakan ialah keselamatan kewangan.
Terpulang kepada anda tentang nisbah yang paling sesuai bagi anda, tetapi saya syorkan jangan terlalu agresif melabur sehinggalah anda membina tahap simpanan yang selesa terlebih dahulu.
29 November, 2010
24 November, 2010
Meninjau Petunjuk Ekonomi Penting
Petunjuk ekonomi tentukan suasana perniagaan
(Nota: Memandangkan saya berada di luar negara untuk tempoh tertentu dan tidak berapa pasti akan mendapat sambungan Internet di sana, saya mengulang siar beberapa artikel yang saya anggap relevan. Semua ulasan dan soalan tetap dialu-alukan tetapi kemungkinan hanya akan dijawab apabila saya pulang)
Bagi saya keadaan ekonomi amat penting dalam menentukan suasana perniagaan sesebuah negara. Jika anda bekerja dalam syarikat atau melabur dalam syarikat, anda sudah tentu prihatin tentang suasana perniagaan.
Petunjuk ekonomi paling penting sudah semestinya Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) atau Gross Domestic Product (GDP). Jika anda pernah belajar ekonomi, anda sudah tahu apakah komponennya. Jika tidak, anda boleh membuat pencarian di Internet untuk melihat bagaimana ia dikira.
Secara ringkasnya, KDNK menentukan perkembangan atau penguncupan ekonomi negara. Biasanya KDNK diumumkan secara suku tahunan. Jika KDNK negatif untuk dua suku berturut-turut, seperti pada 2009, maka sesebuah negara dikatakan mengalami kemelesetan.
Dalam keadaan semasa, Malaysia baru sahaja keluar dari kemelesetan, dan KDNK Malaysia dijangka mencapai angka positif pada tahun ini.
Satu lagi petunjuk ekonomi penting ialah kadar faedah. Walaupun kita sebagai pelabur patuh syariah tidak mahu menggunakan kadar faedah sebagai penanda aras, kita terpaksa mengikuti perkembangannya kerana kadar pembiayaan asas juga ditentukan berasaskan overnighy policy rate (OPR) atau kadar dasar semalaman yang ditetapkan oleh BNM.
Jika mahu melonggarkan dasar wang, BNM akan menurunkan kadar faedah. Sebab itulah kadar OPR sekarang amat rendah, kerana BNM mengamalkan dasar yang longgar untuk merangsangkan ekonomi.
Sekiranya berlaku inflasi yang tinggi, maka satu daripada langkah yang boleh diambil oleh BNM ialah menaikkan kadar OPR untuk mengekang inflasi.
Bercakap tentang inflasi pula, sememangnya ia merupakan salah satu lagi pengukur ekonomi yang diwakili oleh indeks harga pengguna. Indeks ini terdiri daripada sekumpulan barangan pengguna yang diberikan pemberat tertentu.
Kadar inflasi melonjak tinggi pada 2008, iaitu semasa berlaku kenaikan ketara harga komoditi. Kada inflasi telah naik melebihi 7% tetapi pada 2009 ia telah kembali menurun ke tahap di bawah 4%.
Dari sudut perniagaan, kadar KDNK yang lebih tinggi umumnya lebih positif bagi perniagaan. Manakala kadar OPR yang rendah lebih positif bagi perniagaan kerana kadar faedah yang rendah menghasilkan kos pembiayaan rendah. Sementara itu kadar inflasi yang rendah umumnya lebih stabil dan baik terutamanya bagi syarikat perniagaan kerana kos pengeluaran dapat dikawal.
Walau apa pun, kesan ekonomi kepada syarikat atau industri anda mungkin berbeza-beza. Sebagai contoh, apabila kenaikan harga komoditi dulu, syarikat ladang kelapa sawit dan industri minyak dan gas mendapat untung besar, sedangkan industri yang bergantung kepada input minyak sawit dan minyak seperti pengeluaran makanan dan penerbangan menghadapi masalah.
Jadi jika anda seorang pelabur, anda boleh gunakan petunjuk ekonomi atau ramalan ekonomi untuk melihat syarikat mana yang dapat memanfaatkan suasana ekonomi yang dijangka berlaku dalam tempoh yang mendatang. Gunakan petunjuk ekonomi sebagai salah satu daripada senjata analisis anda.
(Nota: Memandangkan saya berada di luar negara untuk tempoh tertentu dan tidak berapa pasti akan mendapat sambungan Internet di sana, saya mengulang siar beberapa artikel yang saya anggap relevan. Semua ulasan dan soalan tetap dialu-alukan tetapi kemungkinan hanya akan dijawab apabila saya pulang)
Bagi saya keadaan ekonomi amat penting dalam menentukan suasana perniagaan sesebuah negara. Jika anda bekerja dalam syarikat atau melabur dalam syarikat, anda sudah tentu prihatin tentang suasana perniagaan.
Petunjuk ekonomi paling penting sudah semestinya Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) atau Gross Domestic Product (GDP). Jika anda pernah belajar ekonomi, anda sudah tahu apakah komponennya. Jika tidak, anda boleh membuat pencarian di Internet untuk melihat bagaimana ia dikira.
Secara ringkasnya, KDNK menentukan perkembangan atau penguncupan ekonomi negara. Biasanya KDNK diumumkan secara suku tahunan. Jika KDNK negatif untuk dua suku berturut-turut, seperti pada 2009, maka sesebuah negara dikatakan mengalami kemelesetan.
Dalam keadaan semasa, Malaysia baru sahaja keluar dari kemelesetan, dan KDNK Malaysia dijangka mencapai angka positif pada tahun ini.
Satu lagi petunjuk ekonomi penting ialah kadar faedah. Walaupun kita sebagai pelabur patuh syariah tidak mahu menggunakan kadar faedah sebagai penanda aras, kita terpaksa mengikuti perkembangannya kerana kadar pembiayaan asas juga ditentukan berasaskan overnighy policy rate (OPR) atau kadar dasar semalaman yang ditetapkan oleh BNM.
Jika mahu melonggarkan dasar wang, BNM akan menurunkan kadar faedah. Sebab itulah kadar OPR sekarang amat rendah, kerana BNM mengamalkan dasar yang longgar untuk merangsangkan ekonomi.
Sekiranya berlaku inflasi yang tinggi, maka satu daripada langkah yang boleh diambil oleh BNM ialah menaikkan kadar OPR untuk mengekang inflasi.
Bercakap tentang inflasi pula, sememangnya ia merupakan salah satu lagi pengukur ekonomi yang diwakili oleh indeks harga pengguna. Indeks ini terdiri daripada sekumpulan barangan pengguna yang diberikan pemberat tertentu.
Kadar inflasi melonjak tinggi pada 2008, iaitu semasa berlaku kenaikan ketara harga komoditi. Kada inflasi telah naik melebihi 7% tetapi pada 2009 ia telah kembali menurun ke tahap di bawah 4%.
Dari sudut perniagaan, kadar KDNK yang lebih tinggi umumnya lebih positif bagi perniagaan. Manakala kadar OPR yang rendah lebih positif bagi perniagaan kerana kadar faedah yang rendah menghasilkan kos pembiayaan rendah. Sementara itu kadar inflasi yang rendah umumnya lebih stabil dan baik terutamanya bagi syarikat perniagaan kerana kos pengeluaran dapat dikawal.
Walau apa pun, kesan ekonomi kepada syarikat atau industri anda mungkin berbeza-beza. Sebagai contoh, apabila kenaikan harga komoditi dulu, syarikat ladang kelapa sawit dan industri minyak dan gas mendapat untung besar, sedangkan industri yang bergantung kepada input minyak sawit dan minyak seperti pengeluaran makanan dan penerbangan menghadapi masalah.
Jadi jika anda seorang pelabur, anda boleh gunakan petunjuk ekonomi atau ramalan ekonomi untuk melihat syarikat mana yang dapat memanfaatkan suasana ekonomi yang dijangka berlaku dalam tempoh yang mendatang. Gunakan petunjuk ekonomi sebagai salah satu daripada senjata analisis anda.
20 November, 2010
Adakah volum dagangan penting?
Amat penting bagi dagangan jangka pendek
(Nota: Memandangkan saya berada di luar negara untuk tempoh tertentu dan tidak berapa pasti akan mendapat sambungan Internet di sana, saya mengulang siar beberapa artikel yang saya anggap relevan. Semua ulasan dan soalan tetap dialu-alukan tetapi kemungkinan hanya akan dijawab apabila saya pulang)
Volum dagangan, iaitu berapa banyak saham yang diperdagangkan setiap hari, menunjukkan tahap minat pelabur terhadap sesuatu saham.
Ada saham yang volumnya sentiasa tinggi, ini termasuk saham-saham besar yang terkenal dan juga saham-saham kecil popular yang menjadi kegemaran spekulator.
Volum amat penting jika anda berdagang dalam jangka pendek kerana dengan volum yang tinggi, anda akan mendapat kepastian bahawa wujud pembeli jika anda mahu menjual, tidak kiralah sama ada kerana mengambil untung atau untuk mengehadkan kerugian.
Kalau tak ada volum, apabila anda hendak menjual, anda mungkin perlu menjual pada harga yang jauh lebih rendah, iaitu pada tahap di mana terdapat bidder. Sebab itulah volum dagangan sangat penting.
Tetapi bagi pelabur yang lebih mengutamakan fundamentals seperti saya, volum dagangan tidaklah penting (melainkan saham itu langsung tiada volum). Ini kerana beliau dan jualan boleh dibuat secara perlahan-lahan dalam jangka masa tertentu.
Lagipun sesuatu saham yang volumnya rendah pada masa tertentu mungkin meningkat dengan ketara pada masa depan disebabkan peningkatan prestasi atau populariti. Cuba kita lihat graf di bawah:
Dipetik daripada Bursa Station
(Nota: Memandangkan saya berada di luar negara untuk tempoh tertentu dan tidak berapa pasti akan mendapat sambungan Internet di sana, saya mengulang siar beberapa artikel yang saya anggap relevan. Semua ulasan dan soalan tetap dialu-alukan tetapi kemungkinan hanya akan dijawab apabila saya pulang)
Volum dagangan, iaitu berapa banyak saham yang diperdagangkan setiap hari, menunjukkan tahap minat pelabur terhadap sesuatu saham.
Ada saham yang volumnya sentiasa tinggi, ini termasuk saham-saham besar yang terkenal dan juga saham-saham kecil popular yang menjadi kegemaran spekulator.
Volum amat penting jika anda berdagang dalam jangka pendek kerana dengan volum yang tinggi, anda akan mendapat kepastian bahawa wujud pembeli jika anda mahu menjual, tidak kiralah sama ada kerana mengambil untung atau untuk mengehadkan kerugian.
Kalau tak ada volum, apabila anda hendak menjual, anda mungkin perlu menjual pada harga yang jauh lebih rendah, iaitu pada tahap di mana terdapat bidder. Sebab itulah volum dagangan sangat penting.
Tetapi bagi pelabur yang lebih mengutamakan fundamentals seperti saya, volum dagangan tidaklah penting (melainkan saham itu langsung tiada volum). Ini kerana beliau dan jualan boleh dibuat secara perlahan-lahan dalam jangka masa tertentu.
Lagipun sesuatu saham yang volumnya rendah pada masa tertentu mungkin meningkat dengan ketara pada masa depan disebabkan peningkatan prestasi atau populariti. Cuba kita lihat graf di bawah:
Dipetik daripada Bursa StationKita dapat perhatikan di sini bahawa tahun 2008 volum dagangan Supermax sangat rendah, tetapi apabila prestasinya mula menyerlah, volum dagangan juga kian meningkat.
Malah saya ada membeli dan menjual saham yang volumnya rendah apabila membeli dan masih rendah apabila saya jual, tanpa sebarang masalah, cuma proses ini saya lakukan dalam dua tiga transaksi bagi belian dan juga jualan.
Sebab itu saya katakan bahawa bagi saya sebagai pelabur, volum tidak penting tetapi jika anda seorang pedagang, adalah lebih baik jika anda hanya menjual beli saham yang mempunyai volum dagangan yang menckupi.
Malah saya ada membeli dan menjual saham yang volumnya rendah apabila membeli dan masih rendah apabila saya jual, tanpa sebarang masalah, cuma proses ini saya lakukan dalam dua tiga transaksi bagi belian dan juga jualan.
Sebab itu saya katakan bahawa bagi saya sebagai pelabur, volum tidak penting tetapi jika anda seorang pedagang, adalah lebih baik jika anda hanya menjual beli saham yang mempunyai volum dagangan yang menckupi.
14 November, 2010
Perhimpunan Agung Umat Islam
Dedahkan jurang ekonomi negara-negara miskin
Hari Raya Haji telah hampir tiba dan hampir 5 juta umat Islam akan menunaikan Haji di Tanah Suci Mekah.
Salah satu rukun Haji ialah wukuf di Padang Arafah dan pada waktu itu adalah satu-satunya masa di mana kita tidak boleh membezakan taraf, status atau harta-kekayaan seseorang. Semunya memakai ihram dan tiada perbezaannya.
Namun begitu tempoh sebelum dan selepas Haji dan juga keadaan penginapan di Mekah, Arafah dan Mina menunjukkan betapa tertinggalnya ekonomi sesetengah negara Islam.
Kita tidak dapat nafikan bahawa banyak penduduk negara Islam adalah agak miskin malangnya tumpuan jarang diberikan tentang usaha menaikkan taraf ekonomi ummah.
Di sini perbezaannya jelas. Mereka yang datang dari negara miskin duduk jauh dari Masjidil Haram dan mungkin tinggal di penginapan kurang baik. Justeru mereka terpaksa menunggu di sekitar Masjidil Haram dan makan dan tidur di sana. Malah ada yang tidur malam pun di Masjid
Status dan kekayaan juga diutamakan di perkhemahan di Arafah dan Mina. Ada yang duduk dalam kemudahan bertaraf tinggi. Lebih baik pakej yang dipilih, lebih selesa penginapan. Malah, ada sesetengah jemaah memang tidak berkhemah dan berulang-alik ke Mekah dari Mina.
Sementara itu satu lagi perkara ialah kos menunaikan Haji. Di negara jiran kita, kos menunaikan Haji adalah antara yang termahal dan sama seperti pakej di Malaysia, tetapi lokasi mereka duduk adalah satu hingga dua kilometer dari sini.
Justeru kita dari Malaysia perlu bersyukur kerana kemudahan yang ada dan jika dibandingkan dengan jemaah lain. Apabila sebut saja dari Malaysia kepada jemaah negara lain, ramai yang memuji.
Satu lagi perkara yang membelenggu umat Islam dunia ialah gejala rasuah. Fenomena ini adalah kekangan besar kepada pembangunan ekonomi Islam. Dalam satu artikel blognya, Dr Mohd Asri ada membandingkan Mesir dengan China dan tertanya bagaimana sebuah negara Islam mempunyai gejala ini yang berleluasa dan tahap pembangunan yang kurang baik sedangkan China, boleh pesat membangun.
Bukankah patut negara Islam paling kurang gejala rasuah kerana perbuatan itu berdosa? Sukar untuk mengupas paradoks ini dan mungkin gejala inilah yang mengekang pembangunan beberapa negara besar yang mempunyai ramai umat Islam, menyebabkan pendudukanya sentiasa terperangkap dalam kitaran kemiskinan.
Hari Raya Haji telah hampir tiba dan hampir 5 juta umat Islam akan menunaikan Haji di Tanah Suci Mekah.
Salah satu rukun Haji ialah wukuf di Padang Arafah dan pada waktu itu adalah satu-satunya masa di mana kita tidak boleh membezakan taraf, status atau harta-kekayaan seseorang. Semunya memakai ihram dan tiada perbezaannya.
Namun begitu tempoh sebelum dan selepas Haji dan juga keadaan penginapan di Mekah, Arafah dan Mina menunjukkan betapa tertinggalnya ekonomi sesetengah negara Islam.
Kita tidak dapat nafikan bahawa banyak penduduk negara Islam adalah agak miskin malangnya tumpuan jarang diberikan tentang usaha menaikkan taraf ekonomi ummah.
Di sini perbezaannya jelas. Mereka yang datang dari negara miskin duduk jauh dari Masjidil Haram dan mungkin tinggal di penginapan kurang baik. Justeru mereka terpaksa menunggu di sekitar Masjidil Haram dan makan dan tidur di sana. Malah ada yang tidur malam pun di Masjid
Status dan kekayaan juga diutamakan di perkhemahan di Arafah dan Mina. Ada yang duduk dalam kemudahan bertaraf tinggi. Lebih baik pakej yang dipilih, lebih selesa penginapan. Malah, ada sesetengah jemaah memang tidak berkhemah dan berulang-alik ke Mekah dari Mina.
Sementara itu satu lagi perkara ialah kos menunaikan Haji. Di negara jiran kita, kos menunaikan Haji adalah antara yang termahal dan sama seperti pakej di Malaysia, tetapi lokasi mereka duduk adalah satu hingga dua kilometer dari sini.
Justeru kita dari Malaysia perlu bersyukur kerana kemudahan yang ada dan jika dibandingkan dengan jemaah lain. Apabila sebut saja dari Malaysia kepada jemaah negara lain, ramai yang memuji.
Satu lagi perkara yang membelenggu umat Islam dunia ialah gejala rasuah. Fenomena ini adalah kekangan besar kepada pembangunan ekonomi Islam. Dalam satu artikel blognya, Dr Mohd Asri ada membandingkan Mesir dengan China dan tertanya bagaimana sebuah negara Islam mempunyai gejala ini yang berleluasa dan tahap pembangunan yang kurang baik sedangkan China, boleh pesat membangun.
Bukankah patut negara Islam paling kurang gejala rasuah kerana perbuatan itu berdosa? Sukar untuk mengupas paradoks ini dan mungkin gejala inilah yang mengekang pembangunan beberapa negara besar yang mempunyai ramai umat Islam, menyebabkan pendudukanya sentiasa terperangkap dalam kitaran kemiskinan.
10 November, 2010
Melabur Dalam Komoditi Menerusi Unit Amanah
Cara lebih selamat untuk memanfaatkan kenaikan harga komoditi
(Nota: Memandangkan saya berada di luar negara untuk tempoh tertentu dan tidak berapa pasti akan mendapat sambungan Internet di sana, saya mengulang siar beberapa artikel yang saya anggap relevan. Semua ulasan dan soalan tetap dialu-alukan tetapi kemungkinan hanya akan dijawab apabila saya pulang)
Kita sedia maklum tentang kenaikan harga kebanyakan komoditi termasuk minyak dan minyak sawit, pada tahun 2008. Terdapat beberapa cara untuk memanfaatkan kenaikan harga komoditi sekiranya anda berpendapat harga komoditi akan terus naik pada masa depan, iaitu melibatkan diri dalam pasaran hadapan komoditi, melabur dalam syarikat pengeluar komoditi atau berkaitan dengannya atau melabur dalam unit amanah yang melabur dalam kumpulan syarikat yang terlibat dalam komoditi.
Sebelum ini agak sukar untuk melabur kerana kebanyakan dana yang melabur dalam syarikat sumber semula jadi dan komoditi adalah tidak patuh Syariah. Tetapi pada tahun ini, sudah ada dua dana yang menawarkan pilihan patuh Syariah, iaitu CIMB Islamic Global Commodities Fund dan AmCommodities Equity.
CIMB Islamic Global Commodities Equity
Dana ini melabur dalam saham sektor sumber semula jadi, bahan asas, tenaga, tenaga boleh diperbaharui, logam dan pertanian. Menurut syarikat pengeluar dana, kadar peningkatan penduduk dan industrialisasi yang semakin pesat akan menjana permintaan yang semakin tinggi bagi komoditi. Justeru, dalam jangka panjang harga komoditi dijangka meningkat seiring dengan kenaikan permintaan.
Pelabur juga berpeluang melabur dalam portfolio syarikat yang agak terpelbagai kerana dana ini bukan sahaja melabur dalam syarikat pengeluar komoditi, tetapi juga syarikat yang berada sepanjang rantaian nilai pengeluaran komoditi. Yuran pengurusan tahunan ialah sehingga 1.85% dan yuran jualan maksimum ialah 6.5% (tanya ejen atau syarikat untuk mendapatkan tawaran terkini dan terbaik). Penanda arasnya ialah Dow Jones Emerging Markets. Klik sini untuk membaca atau memuat turun prospektusnya.
AmCommodities Fund
AmCommodities Fund ialah sejenis Feeder Fund yang melabur dalam CAAM Islamic Global Resources ("Dana Sasaran"). Dana Sasaran pula melabur saham komoditi dan berkaitan komoditi di seluruh dunia yang patuh Syariah, dengan tumpuan kepada sektor tenaga dan perlombongan.
Dana ini menggunakan indeks penanda aras berikut: 50% Dow Jones Islamic Market Oil & Gas + 50% Dow jones Islamic Market Basic Materials. Yuran Jualan Dana ini 5% jika dibeli daripada saluran ejen biasa tetapi turut ditawarkan menerusi Fundsupermart.com pada kadar 2% sahaja. Yuran pengurusannya ialah 1.8%. Jika dilihat daripada penanda aras yang digunakan, dana ini didapati mengutamakan sektor minyak dan gas. Klik sini untuk membaca prospektus.
Bila Untuk Melabur?
Adalah sukar untuk menentukan masa yang paling tepat untuk melabur. Maka bagi mengelakkan kesilapan 'timing', saya cadangkan jika anda ada satu jumlah besar, anda pecahkan kepada lima bahagian dan melabur setiap dua bulan. Ini bermakna pelaburan anda tidak terlalu terjejas jika harga komoditi atau saham berkaitan komoditi jatuh dalam tempoh enam bulan akan datang, kerana anda membeli pada harga purata.
Sekiranya anda membuat keputusan untuk melabur, pastikan ia sebahagian daripada pelaburan lain yang terpelbagai, dan tidak hanya meletakkan semua wang anda dalam dana komoditi, walaupun anda sangat yakin dengan potensinya kerana kita tahu bahawa tidak ada kepastian dalam dunia pelaburan.
Secara kesimpulan, jika anda rasa harga komoditi akan terus naik pada masa depan, dan anda ingin mengambil kesempatan daripadanya, dua dana patuh syariah ini memberikan cara yang mudah dan terpelbagai untuk melakukannya, dengan risiko yang lebih rendah berbanding melibatkan diri secara langsung dalam pasaran hadapan komoditi atau pasaran saham.
Nota: Maklumat lanjut mengenai feeder fund dan unit amanah secara umumnya boleh didapati dalam buku Panduan Pelaburan Unit Amanah.
(Nota: Memandangkan saya berada di luar negara untuk tempoh tertentu dan tidak berapa pasti akan mendapat sambungan Internet di sana, saya mengulang siar beberapa artikel yang saya anggap relevan. Semua ulasan dan soalan tetap dialu-alukan tetapi kemungkinan hanya akan dijawab apabila saya pulang)
Kita sedia maklum tentang kenaikan harga kebanyakan komoditi termasuk minyak dan minyak sawit, pada tahun 2008. Terdapat beberapa cara untuk memanfaatkan kenaikan harga komoditi sekiranya anda berpendapat harga komoditi akan terus naik pada masa depan, iaitu melibatkan diri dalam pasaran hadapan komoditi, melabur dalam syarikat pengeluar komoditi atau berkaitan dengannya atau melabur dalam unit amanah yang melabur dalam kumpulan syarikat yang terlibat dalam komoditi.
Sebelum ini agak sukar untuk melabur kerana kebanyakan dana yang melabur dalam syarikat sumber semula jadi dan komoditi adalah tidak patuh Syariah. Tetapi pada tahun ini, sudah ada dua dana yang menawarkan pilihan patuh Syariah, iaitu CIMB Islamic Global Commodities Fund dan AmCommodities Equity.
CIMB Islamic Global Commodities Equity
Dana ini melabur dalam saham sektor sumber semula jadi, bahan asas, tenaga, tenaga boleh diperbaharui, logam dan pertanian. Menurut syarikat pengeluar dana, kadar peningkatan penduduk dan industrialisasi yang semakin pesat akan menjana permintaan yang semakin tinggi bagi komoditi. Justeru, dalam jangka panjang harga komoditi dijangka meningkat seiring dengan kenaikan permintaan.
Pelabur juga berpeluang melabur dalam portfolio syarikat yang agak terpelbagai kerana dana ini bukan sahaja melabur dalam syarikat pengeluar komoditi, tetapi juga syarikat yang berada sepanjang rantaian nilai pengeluaran komoditi. Yuran pengurusan tahunan ialah sehingga 1.85% dan yuran jualan maksimum ialah 6.5% (tanya ejen atau syarikat untuk mendapatkan tawaran terkini dan terbaik). Penanda arasnya ialah Dow Jones Emerging Markets. Klik sini untuk membaca atau memuat turun prospektusnya.
AmCommodities Fund
AmCommodities Fund ialah sejenis Feeder Fund yang melabur dalam CAAM Islamic Global Resources ("Dana Sasaran"). Dana Sasaran pula melabur saham komoditi dan berkaitan komoditi di seluruh dunia yang patuh Syariah, dengan tumpuan kepada sektor tenaga dan perlombongan.
Dana ini menggunakan indeks penanda aras berikut: 50% Dow Jones Islamic Market Oil & Gas + 50% Dow jones Islamic Market Basic Materials. Yuran Jualan Dana ini 5% jika dibeli daripada saluran ejen biasa tetapi turut ditawarkan menerusi Fundsupermart.com pada kadar 2% sahaja. Yuran pengurusannya ialah 1.8%. Jika dilihat daripada penanda aras yang digunakan, dana ini didapati mengutamakan sektor minyak dan gas. Klik sini untuk membaca prospektus.
Bila Untuk Melabur?
Adalah sukar untuk menentukan masa yang paling tepat untuk melabur. Maka bagi mengelakkan kesilapan 'timing', saya cadangkan jika anda ada satu jumlah besar, anda pecahkan kepada lima bahagian dan melabur setiap dua bulan. Ini bermakna pelaburan anda tidak terlalu terjejas jika harga komoditi atau saham berkaitan komoditi jatuh dalam tempoh enam bulan akan datang, kerana anda membeli pada harga purata.
Sekiranya anda membuat keputusan untuk melabur, pastikan ia sebahagian daripada pelaburan lain yang terpelbagai, dan tidak hanya meletakkan semua wang anda dalam dana komoditi, walaupun anda sangat yakin dengan potensinya kerana kita tahu bahawa tidak ada kepastian dalam dunia pelaburan.
Secara kesimpulan, jika anda rasa harga komoditi akan terus naik pada masa depan, dan anda ingin mengambil kesempatan daripadanya, dua dana patuh syariah ini memberikan cara yang mudah dan terpelbagai untuk melakukannya, dengan risiko yang lebih rendah berbanding melibatkan diri secara langsung dalam pasaran hadapan komoditi atau pasaran saham.
Nota: Maklumat lanjut mengenai feeder fund dan unit amanah secara umumnya boleh didapati dalam buku Panduan Pelaburan Unit Amanah.
07 November, 2010
Kriteria Pemilihan Saham
Meninjau beberapa cara memilih saham dengan fundamental analysis
(Nota: Memandangkan saya berada di luar negara untuk tempoh tertentu dan tidak berapa pasti akan mendapat sambungan Internet di sana, saya mengulang siar beberapa artikel yang saya anggap relevan. Semua ulasan dan soalan tetap dialu-alukan tetapi kemungkinan hanya akan dijawab apabila saya pulang)
Sekiranya anda memilih saham berasaskan fundamental analysis (analisis asas), berikut adalah beberapa kriteia yang boleh anda gunakan dalam proses pemilihan..
1. Nisbah Harga Pendapatan atau P/E Ratio yang rendah, dengan pendapatan yang diramalkan meningkat
Nota:
- Mencari saham P/E rendah adalah senang, tetapi meramalkan sama ada syarikat akan meningkatkan keuntungan pada tahun kewangan akan datang adalah lebih susah.
- Berasaskan pemerhatian saya, saham dengan P/E rendah tidak akan naik harganya jika keuntungannya merosot.
2. Harga saham lebih rendah daripada aset ketara bersih, aset semasa bersih atau tunai bersih sesaham
Contoh: IGB, Dijaya
Nota:
- Bergantung kepada jenis aset syarikat.
- Kadangkala ada aset yang tak berfaedah dalam buku, justeru pelabur perlu berhati-hati.
- Saya lebih suka guna kaedah ini untuk menilai syarikat hartanah.
3. Turnaround Play - Ramalkan pemulihan syarikat
Cth MAS dan Proton yang menghadapi masalah satu ketika dulu.
Nota:
- Kaedah risiko tinggi / ganjaran tinggi
- Kadang-kadang syarikat tersebut gagal dipulihkan.
4. Ada potensi masa depan , jualan makin meningkat tapi catat kerugian
Cth: Ingress yang sudah tiga tahun rugi tetapi jualannya meningkat dan dijangka untung tahun ini.
Nota:
- Juga kaedah risiko tinggi/ganjaran tinggi
- Boleh cuba menilai menggunakan Price/Sales Ratio yang dipelopori Ken Fisher
- Kadang-kadang tak menjadi, seperti Nasioncom
5. Bayaran dividen tinggi, pertumbuhan stabil
Cth: F&N,Nestle: syarikat yang sungguh mantap
Nota:
- Jangan harap untuk menggandakan wang anda dalam jangka pendek
- Boleh memberikan pulangan dividen stabil dan mempunyai risiko rendah.
Kriteria di atas adalah antara cara saya memilih saham. Tetapi kaedah paling kerap saya gunakan sekarang ialah kaedah No.1 kerana prestasi banyak saham biasanya bergantung kepada prestasi keuntungannya. Saya juga suka kaedah No.4 tetapi untuk saham-saham sebegini, saya tetapkan stop loss atau trailing stop untuk menghadkan kerugian atau mengunci keuntungan yang sudah diperolehi.
Kaedah dan saham yang anda pilih bergantung kepada toleransi risiko anda. Jangan guna kaedah 3 dan 4 jika anda tidak sanggup menanggung risiko. Gunakan kaedah yang anda rasa selesa.
(Nota: Memandangkan saya berada di luar negara untuk tempoh tertentu dan tidak berapa pasti akan mendapat sambungan Internet di sana, saya mengulang siar beberapa artikel yang saya anggap relevan. Semua ulasan dan soalan tetap dialu-alukan tetapi kemungkinan hanya akan dijawab apabila saya pulang)
Sekiranya anda memilih saham berasaskan fundamental analysis (analisis asas), berikut adalah beberapa kriteia yang boleh anda gunakan dalam proses pemilihan..
1. Nisbah Harga Pendapatan atau P/E Ratio yang rendah, dengan pendapatan yang diramalkan meningkat
Nota:
- Mencari saham P/E rendah adalah senang, tetapi meramalkan sama ada syarikat akan meningkatkan keuntungan pada tahun kewangan akan datang adalah lebih susah.
- Berasaskan pemerhatian saya, saham dengan P/E rendah tidak akan naik harganya jika keuntungannya merosot.
2. Harga saham lebih rendah daripada aset ketara bersih, aset semasa bersih atau tunai bersih sesaham
Contoh: IGB, Dijaya
Nota:
- Bergantung kepada jenis aset syarikat.
- Kadangkala ada aset yang tak berfaedah dalam buku, justeru pelabur perlu berhati-hati.
- Saya lebih suka guna kaedah ini untuk menilai syarikat hartanah.
3. Turnaround Play - Ramalkan pemulihan syarikat
Cth MAS dan Proton yang menghadapi masalah satu ketika dulu.
Nota:
- Kaedah risiko tinggi / ganjaran tinggi
- Kadang-kadang syarikat tersebut gagal dipulihkan.
4. Ada potensi masa depan , jualan makin meningkat tapi catat kerugian
Cth: Ingress yang sudah tiga tahun rugi tetapi jualannya meningkat dan dijangka untung tahun ini.
Nota:
- Juga kaedah risiko tinggi/ganjaran tinggi
- Boleh cuba menilai menggunakan Price/Sales Ratio yang dipelopori Ken Fisher
- Kadang-kadang tak menjadi, seperti Nasioncom
5. Bayaran dividen tinggi, pertumbuhan stabil
Cth: F&N,Nestle: syarikat yang sungguh mantap
Nota:
- Jangan harap untuk menggandakan wang anda dalam jangka pendek
- Boleh memberikan pulangan dividen stabil dan mempunyai risiko rendah.
Kriteria di atas adalah antara cara saya memilih saham. Tetapi kaedah paling kerap saya gunakan sekarang ialah kaedah No.1 kerana prestasi banyak saham biasanya bergantung kepada prestasi keuntungannya. Saya juga suka kaedah No.4 tetapi untuk saham-saham sebegini, saya tetapkan stop loss atau trailing stop untuk menghadkan kerugian atau mengunci keuntungan yang sudah diperolehi.
Kaedah dan saham yang anda pilih bergantung kepada toleransi risiko anda. Jangan guna kaedah 3 dan 4 jika anda tidak sanggup menanggung risiko. Gunakan kaedah yang anda rasa selesa.
04 November, 2010
Bandar Mekah Al-Mukarramah
Menjalani proses peluasan dan pembaharuan
Walaupun kita mengenali Mekah sebagai tanah haram, bandar ini sebenarnya merupakan sebuah bandar komersil yang sibuk.
Pengunjung yang datang buat pertama kami ke bandar ini yang ingin beribadat dalam keadaan tenang mungkin terkejut dengan keadaan hiruk-pikuk di luar sahaja sempadan Masjidil Haram.
Bandar ini mempunyai industri pesat berasaskan haji dan umrah, yang merupakan satu sumber pendapatan penting. Malah, ada Kementerian khusus untuk tujuan ini.
Memandangkan sejarahnya yang panjang serta pembaharuan dan pembangunan pesat yang sedang dijalankan, maka kita dapat melihat bangunan lama dan bangunan baru bersifat supermodern berdiri sebelah-menyebelah.
Malah satu pelan induk sedang dilaksanakan untuk meluaskan kawasan Masjidil Haram disempedani bangunan-bangunan serba moden di mana pelan ini dijangka siap sepenuhnya menjelang 2020. Menara Jam sudah siap tahun ini. Bangunan dibina amat berdekatan antara satu sama lain di jalan menuju ke Masjidil Haram.
Namun dengan pembangunan seperti ini, wujud kebimbangan tentang kos yang semakin meningkat bagi penginapan yang berhampiran dengan Masjidil Haram.
Hotel-hotel di sini adalah sederhana sahaja tetapi kosnya bergantung kepada jarak daripada Masjidil Haram. Menurut Tabung Haji, kita membayar 'for the location' dan bukannya untuk kemudahan yang ditawarkan.
Memang lalu-lintas di sini boleh mengalahkan Kuala Lumpur dan Pulau Pinang. Bagi kita di Malaysia memang tak ada masalah kerana sudah biasa, tapi saya lihat jemaah yang datang dari negara kurang membangun dan kawasan pedalaman agak gerun dengan lalu-lintas dan bunyi hon yang tidak henti-henti.
Seperti di Malaysia, kedai-kedainya kebanyakannya dikendalikan oleh pekerja asing dari pelbagai negara. Malah jika anda pandai berbahasa Urdu (India/Pakistan), anda memang senang berkomunikasi di sini.
Sesetengah pekerja yang memang pandai berbahasa Melayu untuk menarik perhatian jemaah Malaysia dan Indonesia. Bukan itu sahaja, ada juga kedai yang dimiliki oleh orang Malaysia. Selain itu ramai penjaja menempatkan diri secara strategik untuk menarik pelanggan yang pergi dan balik dari masjid.
Bagi jemaah yang datang dari Madinah atau terus dari Kuala Lumpur, tanggapan pertama mungkin kejutan tetapi setelah merehatkan diri dan menenangkan keadaan dan masuk ke Masijidil Haram, maka barulah dapat membiasakan diri dengan rentak kehidupan di kota Mekah.
Ternyata selain daripada Masjidil Haram, bandar ini ada daya tarikannya sendiri, terutamanya kepelbagaian umat Islam yang berada dan berniaga di dalamnya dari seluruh pelusuk dunia.
Diharapkan pemodenan yang dilakukan pada masa depan tidak melenyapkan lorong-lorong kecil dan segala kepelbagaian yang wujud di sini.
Walaupun kita mengenali Mekah sebagai tanah haram, bandar ini sebenarnya merupakan sebuah bandar komersil yang sibuk.
Pengunjung yang datang buat pertama kami ke bandar ini yang ingin beribadat dalam keadaan tenang mungkin terkejut dengan keadaan hiruk-pikuk di luar sahaja sempadan Masjidil Haram.
Bandar ini mempunyai industri pesat berasaskan haji dan umrah, yang merupakan satu sumber pendapatan penting. Malah, ada Kementerian khusus untuk tujuan ini.
Memandangkan sejarahnya yang panjang serta pembaharuan dan pembangunan pesat yang sedang dijalankan, maka kita dapat melihat bangunan lama dan bangunan baru bersifat supermodern berdiri sebelah-menyebelah.
Malah satu pelan induk sedang dilaksanakan untuk meluaskan kawasan Masjidil Haram disempedani bangunan-bangunan serba moden di mana pelan ini dijangka siap sepenuhnya menjelang 2020. Menara Jam sudah siap tahun ini. Bangunan dibina amat berdekatan antara satu sama lain di jalan menuju ke Masjidil Haram.
Namun dengan pembangunan seperti ini, wujud kebimbangan tentang kos yang semakin meningkat bagi penginapan yang berhampiran dengan Masjidil Haram.
Hotel-hotel di sini adalah sederhana sahaja tetapi kosnya bergantung kepada jarak daripada Masjidil Haram. Menurut Tabung Haji, kita membayar 'for the location' dan bukannya untuk kemudahan yang ditawarkan.
Memang lalu-lintas di sini boleh mengalahkan Kuala Lumpur dan Pulau Pinang. Bagi kita di Malaysia memang tak ada masalah kerana sudah biasa, tapi saya lihat jemaah yang datang dari negara kurang membangun dan kawasan pedalaman agak gerun dengan lalu-lintas dan bunyi hon yang tidak henti-henti.
Seperti di Malaysia, kedai-kedainya kebanyakannya dikendalikan oleh pekerja asing dari pelbagai negara. Malah jika anda pandai berbahasa Urdu (India/Pakistan), anda memang senang berkomunikasi di sini.
Sesetengah pekerja yang memang pandai berbahasa Melayu untuk menarik perhatian jemaah Malaysia dan Indonesia. Bukan itu sahaja, ada juga kedai yang dimiliki oleh orang Malaysia. Selain itu ramai penjaja menempatkan diri secara strategik untuk menarik pelanggan yang pergi dan balik dari masjid.
Bagi jemaah yang datang dari Madinah atau terus dari Kuala Lumpur, tanggapan pertama mungkin kejutan tetapi setelah merehatkan diri dan menenangkan keadaan dan masuk ke Masijidil Haram, maka barulah dapat membiasakan diri dengan rentak kehidupan di kota Mekah.
Ternyata selain daripada Masjidil Haram, bandar ini ada daya tarikannya sendiri, terutamanya kepelbagaian umat Islam yang berada dan berniaga di dalamnya dari seluruh pelusuk dunia.
Diharapkan pemodenan yang dilakukan pada masa depan tidak melenyapkan lorong-lorong kecil dan segala kepelbagaian yang wujud di sini.
Langgan:
Catatan (Atom)